看好公司新產能釋放對接海上風電啟動,給予“推薦”評級。公司2014 年本部搬遷,募投項目建設收尾,總體處于調整階段,2015年起訂單將迎來交付高峰。我們預計公司2014-2015 年收入分別為3.88 億元、8.10 億元,凈利潤分別為0.45 億元和1.03 億元,每股收益分別為0.13 元、0.29 元,我們認為可給予公司2015 年每股收益25-30 倍PE 估值,給予“推薦”評級。
　　風險:東北棄風限電繼續,發貨不及預期。