自2018年年初第一屆特朗普政府開始對中國商品加征關(guān)稅以來，近些年風電產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)向東南亞、墨西哥等不受關(guān)稅影響的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。然而，伴隨特朗普2.0提出的擬實施關(guān)稅政策，這一全球部署戰(zhàn)略是否仍能夠幫助制造企業(yè)實現(xiàn)其最初“出海”的目的？中資風電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應當如何加以應對？

特朗普2.0關(guān)稅政策概覽

自2024年美國總統(tǒng)競選開始，特朗普陸續(xù)提出過一系列擬實施的關(guān)稅措施，包括：

提議取消世界貿(mào)易組織（WTO）給予中國可享受美國進口關(guān)稅的“最惠國待遇”，撤銷中國“永久正常貿(mào)易伙伴關(guān)系”（PNTR），為中國制定新的特定關(guān)稅清單。

對所有從中國進口的產(chǎn)品征收（至少）60%的關(guān)稅；針對轉(zhuǎn)口貿(mào)易，對中國在墨西哥生產(chǎn)的汽車征收100%關(guān)稅。

對全球（從所有國家進口的所有產(chǎn)品）征收10%或20%的基線關(guān)稅。

如果金磚國家（印度、中國、俄羅斯、巴西和南非）在國際貿(mào)易中創(chuàng)建美元的替代貨幣，可能對它們征收100%的關(guān)稅。

對來自墨西哥和加拿大的所有產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅，直至毒品與非法移民問題得到有效解決。

對特定國家的商品征收“對等關(guān)稅”，等等。

雖然上述計劃是否會切實轉(zhuǎn)化為國家關(guān)稅政策尚存在巨大的不確定性，包括關(guān)稅的啟動時點、涵蓋范圍和持續(xù)時間、潛在的“豁免”國家和程序等，但在目前全球地緣政治和經(jīng)濟貿(mào)易格局面臨動蕩不安的大環(huán)境下，關(guān)稅威脅無疑被視為“外交談判”的主要工具。因此，我們有理由相信，關(guān)稅政策的保護主義屬性十分明朗，美國將有可能實施近一個世紀以來最激進的保護主義貿(mào)易政策。

制定以上激進關(guān)稅政策的動機之一是為了鼓勵美國的在岸生產(chǎn)。全面提高關(guān)稅，以及威脅對特定企業(yè)或行業(yè)征收關(guān)稅，可以抑制美國本土企業(yè)在海外建廠進行生產(chǎn)，再以低成本返銷美國市場。支持國內(nèi)制造業(yè)、保護美國本地生產(chǎn)商是另一個顯而易見的動機。歷史已經(jīng)證明，自2017年特朗普政府借助《1962年貿(mào)易擴展法》的第232條（國家安全）對鋼鐵和鋁征收關(guān)稅開始，美國生產(chǎn)商通過提高市場價格，實現(xiàn)了在無需實施重大重組的情況下維持經(jīng)營。而價格的上漲推升了下游產(chǎn)品的價格，從而降低美國相關(guān)產(chǎn)品出口的競爭力。此外，在特定條件下，關(guān)稅可以改變雙邊貿(mào)易平衡。特朗普2.0期望新的關(guān)稅政策可以減少美國貿(mào)易赤字。然而，針對特定國家或地區(qū)來征收關(guān)稅會人為轉(zhuǎn)移赤字的地理位置，但貿(mào)易赤字也會受很多其他因素的影響，如匯率和宏觀經(jīng)濟狀況等。當然，不排除將關(guān)稅作為國家間貿(mào)易協(xié)議談判或政治交易的籌碼這一因素，因此，上述措施并非全部會被實施。

對本土經(jīng)濟、全球貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)鏈布局的影響

美國需要從加拿大和墨西哥大規(guī)模進口鋼材和鋁等大宗原材料。短期內(nèi)，美國本土的進口商品因為關(guān)稅提升所增加的成本將抬高其市場價格，并最終轉(zhuǎn)嫁給消費者。這將進一步惡化尚未結(jié)束的“通脹之戰(zhàn)”，導致美國民眾因感受到價格上漲壓力而心生不滿。對于企業(yè)而言，部分針對特朗普在第一任期中發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)而將產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移至墨西哥等其他國家的本土企業(yè)，同樣會由于身處關(guān)稅2.0可能的波及范圍內(nèi)而提出強烈抗議。

除中美貿(mào)易戰(zhàn)或?qū)⑸壨猓乩势?.0關(guān)稅政策將對新興經(jīng)濟體和歐洲的國際貿(mào)易產(chǎn)生深遠影響。擁有大量貿(mào)易順差的新興市場、轉(zhuǎn)口中國商品的新興市場（越南、馬來西亞、墨西哥）或?qū)γ绹唐氛魇崭哧P(guān)稅的國家（巴西、印度），有可能會面臨周期性的市場壓力。然而，隨著美國拉開與中國的距離，前者將需要更多地依賴墨西哥和印度等其他國家，因此，這些國家有望從回流中獲益。歐元區(qū)的經(jīng)濟增長放緩和來自中國的激烈競爭，有可能將給東歐造成負面影響。歐洲發(fā)達國家會因自身產(chǎn)業(yè)的集中度差異，而受到不同程度的影響。例如，英國以服務業(yè)出口為主，受美國關(guān)稅政策的影響較小。德國等以制造業(yè)出口為主的國家，將面臨更大的潛在負面影響。同時，某些國家和地區(qū)或?qū)⒃O立新的報復性關(guān)稅，這將嚴重加劇全球貿(mào)易的不確定性。

平衡國際貿(mào)易和促進產(chǎn)業(yè)鏈回流，可以說是特朗普2.0“美國優(yōu)先”戰(zhàn)略和關(guān)稅政策的核心目標。特朗普2.0關(guān)稅政策將加速全球供應鏈的深度重組，進一步改變中國產(chǎn)業(yè)鏈的全球布局。與特朗普在其首個任期內(nèi)推出針對中低端制造業(yè)的政策不同，特朗普2.0政策的覆蓋范圍將更為廣泛，影響更為深遠。

首先，高附加值制造業(yè)將成為重點打擊目標，尤其是電子產(chǎn)品、精密制造、汽車零部件和高科技產(chǎn)業(yè)（半導體、人工智能設備等）。此類產(chǎn)業(yè)面臨的不僅是更高的關(guān)稅壁壘，還可能受到技術(shù)封鎖和出口管制的雙重壓力。這種政策導向或?qū)⒋偈箍鐕髽I(yè)加速將高端制造環(huán)節(jié)進一步轉(zhuǎn)移至其他國家，削弱中國在全球供應鏈中的中心地位。

其次，區(qū)域化趨勢的增強和多中心供應鏈布局的形成，正在改變傳統(tǒng)全球化的格局。自特朗普1.0政策以來，產(chǎn)業(yè)鏈通過自由貿(mào)易協(xié)定（如《美國-墨西哥-加拿大協(xié)定》）和供應鏈“友岸化”戰(zhàn)略向非中國市場轉(zhuǎn)移。這種策略使得東盟和南亞的新興國家成為中低端制造業(yè)的重要承接地，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中受益，形成對中國的競爭壓力，尤其是在傳統(tǒng)勞動密集型行業(yè)和部分中端制造領(lǐng)域。然而，在目前特朗普2.0的規(guī)劃中，我們看到美國擬對某些新興市場提高關(guān)稅稅率，并加強對屬地化制造的比例要求。這明顯削弱了相關(guān)地區(qū)（如東南亞、墨西哥）作為產(chǎn)業(yè)鏈替代中心的優(yōu)勢。隨之，我們將有可能看到在全球產(chǎn)業(yè)鏈多元化和區(qū)域化的趨勢下“脫鉤”和“再全球化”的博弈。因此，全球產(chǎn)業(yè)鏈在特朗普1.0后的應對策略，很可能已不再適用于特朗普2.0后的全球產(chǎn)業(yè)鏈布局形勢。

與此同時，綠色經(jīng)濟和ESG（環(huán)境、社會、治理）標準的興起，將成為中國出口和供應鏈發(fā)展面臨的新阻礙。歐美國家正在通過日益嚴苛的綠色關(guān)稅和可持續(xù)發(fā)展要求，向中國制造業(yè)施壓，迫使企業(yè)在生產(chǎn)過程和供應鏈管理中滿足更高的環(huán)保標準。這無疑會增加制造企業(yè)的運營成本，并削弱其在國際市場上的競爭優(yōu)勢。

對中資風電制造企業(yè)的啟示

自2018年以來，中資風電制造企業(yè)的“出海”已逐步趨向于以設備出口為主導，輔以技術(shù)輸出和本土化運營。尤其是對于已開始或計劃通過海外直投建立生產(chǎn)基地的中資風電制造企業(yè)而言，海外工廠的選址和擬采用的投資方式在面臨新一輪美國關(guān)稅政策的影響下充滿著不確定性。針對可能遇到的挑戰(zhàn)，中資風電設備制造企業(yè)可以采取哪些應對措施來幫助自身規(guī)避風險，增強競爭力以順應新的國際貿(mào)易和全球產(chǎn)業(yè)鏈布局，在全球供應鏈的重塑過程中占據(jù)主動？筆者提出以下幾點建議，希望能夠拋磚引玉。

1.加強技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，提升核心競爭力

突破核心技術(shù)壁壘：重點研發(fā)高端風電設備核心部件（如高效發(fā)電機、變流器和控制系統(tǒng)），減少對外資技術(shù)的依賴，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，避免同質(zhì)化競爭。

專注于海上風電技術(shù)：加大對海上風電（尤其是漂浮式風電技術(shù)）的投入，借助目前的產(chǎn)業(yè)鏈和基礎設施優(yōu)勢發(fā)展深遠海安裝和運維技術(shù)，搶占未來風電市場的技術(shù)高地。

發(fā)展智能化產(chǎn)品：結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，推出具備智能管理和優(yōu)化能力的風電設備，提升產(chǎn)品在國際市場上的競爭力。

2.推進國際市場多元化布局

開拓新興市場：關(guān)注東南亞、南亞、非洲和拉美等新興市場，迎合這些地區(qū)對清潔能源迅速增長的需求，利用其政策壁壘較少的時機先行布局。

繼續(xù)加強“一帶一路”合作：利用“一帶一路”倡議，與沿線國家開展風電項目合作，通過提供設備、技術(shù)和金融支持擴大市場份額。

深耕歐洲市場：盡管競爭激烈，但歐洲持續(xù)穩(wěn)定的綠色轉(zhuǎn)型需求、清晰的儲備資產(chǎn)和政策支持，為高端風電設備提供了廣闊的市場機會。其成熟的政策框架和契約精神，也為商業(yè)合作奠定了堅實基礎。

3.分散制造和供應鏈布局

在海外設立生產(chǎn)基地：貼近客戶終端市場和目標市場，減少物流時間及運輸風險，保證按時交付。建立售后維護團隊，提供及時完備的運營維護。這里需要提及的是，在東南亞、印度或拉美等新興國家和地區(qū)建立制造基地，雖然可以在短期內(nèi)避開關(guān)稅壁壘，但在特朗普2.0時代是否可持續(xù)，有待商榷。

優(yōu)化供應鏈體系：加強全球供應鏈網(wǎng)絡建設，分散關(guān)鍵部件的供應來源，確保供應鏈韌性，降低對單一市場的依賴。同時，在選擇供應商時融入ESG考量，以滿足未來客戶穿透產(chǎn)業(yè)鏈的綠色需求。

利用區(qū)域貿(mào)易協(xié)定：通過《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的關(guān)稅優(yōu)惠，推動在區(qū)域內(nèi)的生產(chǎn)和出口，以降低政策風險。

4.推動綠色轉(zhuǎn)型，提升ESG競爭力

發(fā)展低碳制造：采用清潔能源和低碳工藝，降低制造過程中的碳排放，以符合國際綠色標準。

加強循環(huán)經(jīng)濟實踐：探索風電設備回收和再利用技術(shù)，為客戶提供全生命周期的綠色解決方案，提升品牌形象和市場認可度。

完善ESG合規(guī)性：主動滿足歐美市場對環(huán)境、社會和治理的要求，從以單純的價格優(yōu)勢轉(zhuǎn)向同步提供高標準產(chǎn)品和服務等軟性競爭優(yōu)勢，來贏得國際訂單。

5.加強金融和政策支持

尋求政策扶持：與其他國家的中央及地方政府合作，爭取海外直接投資所享有的政府補貼、各項津貼支持、稅收優(yōu)惠、研發(fā)激勵機制，以及與國際市場拓展創(chuàng)新相關(guān)的專項基金或政策等。

當?shù)厝谫Y創(chuàng)新：通過與當?shù)氐膰H金融機構(gòu)合作，為海外風電項目提供融資支持，降低客戶的資金壓力，增強市場競爭力。充分利用其他國家當?shù)氐慕鹑谑袌鋈谫Y機制。

探索長期服務模式：提供全生命周期的維護和升級服務，通過設備租賃或長期合作協(xié)議綁定客戶。

6.加強國際合作與品牌建設

建立國際聯(lián)盟：與當?shù)仄髽I(yè)或國際能源巨頭合作，共同開發(fā)風電項目，擴大市場影響力。

提升品牌國際化：加強海外品牌營銷，塑造中國風電設備制造企業(yè)高端可靠的形象，贏得更多國際市場的信任。

參與標準制定：積極參與國際風電技術(shù)和環(huán)保標準的制定，增強中國風電企業(yè)的話語權(quán)，降低合規(guī)風險。

綜上所述，特朗普2.0關(guān)稅政策將加深中國產(chǎn)業(yè)鏈的分化與重組，對高端制造業(yè)帶來更大挑戰(zhàn)，同時也創(chuàng)造出綠色經(jīng)濟和全球區(qū)域化合作的新機遇。中國風電設備制造企業(yè)在應對特朗普2.0關(guān)稅政策時，可以考慮從技術(shù)創(chuàng)新、市場多元化、供應鏈優(yōu)化、綠色轉(zhuǎn)型和國際合作等方面入手，通過強化自身競爭力，構(gòu)建區(qū)域和全球化的靈活布局，借助第三方力量有效化解政策壓力，抓住全球綠色能源轉(zhuǎn)型帶來的機遇順勢而為，以實現(xiàn)可持續(xù)的增長。