進入二季度以來，新能源發電和輸配電領域接二連三受到政策暖風“關照”，先是多省市陸續發布光伏扶持政策，為光伏產業發展保航護駕；再有就是上海臨海項目獲用海批復，海上風電市場逐步啟動；日前國家電網又公布特高壓工程獲準的利好消息……如此一來，電氣設備行業景氣度持續回升預期驟然升溫。有業內人士認為，特高壓、風電等相關領域的投資或被賦予“微刺激”下穩增長的內涵，電氣設備行業今年一季度開始的景氣度回升態勢有望持續全年。

    四面暖風

    5月13日，國家電網公司向外界確認，國家即將批準建設的12條輸電通道包括國家電網公司4條特高壓交流工程和4條特高壓直流工程，1000千伏淮南-南京-上海特高壓交流工程獲得國家發改委核準。業內人士介紹說，淮南-南京-上海特高壓交流線是年內第一條獲批的特高壓線路，這意味著爭論已久的特高壓交流工程將破冰。

    受益于特高壓審批提速的利好，平高電氣14日盤中大漲7%。廣發證券相關分析師分析說，獲得核準批文的特高壓工程，二季度有望啟動正式招標。今年有望獲批的特高壓交流還包括雅安-武漢等線路，未來特高壓建設將步入常態化。平高電氣作為GIS龍頭必將首先從中受益，業績確定性較高。

    除了輸配電領域的特高壓，新能源發電領域也是利好不斷。以光伏為例，自去年已出現明顯業績回暖跡象的相關上市公司再迎政策利好。上海、河南等多省市陸續發布光伏扶持政策，為光伏產業發展保航護駕。

    4月下旬，河南下發《關于推進光伏發電項目建設的通知》，重點推進分布式發電項目建設和各種形式的光伏電站建設。5月初，上海市發改委公布《上海市可再生能源和新能源發展專項資金扶持辦法》，決定根據實際產生的電量給予風電、光伏項目主體一定獎勵，且獎勵時間為連續5年。5月11日，合肥出臺相關政策，決定自2014年起，光伏企業獲得合肥市縣兩級財政補助標準提高至3元/瓦。

    中信建投證券相關分析師表示，光伏板塊從2012年收入負增長到2013年轉為正增長，2014年一季度更是錄得38.62%的高增速，主要動力是政策扶持新能源發展，解決了并網、補貼等關鍵問題。

    風電設備商也將受益于海上市場的啟動。上海市海洋局近日同意上海臨港海上風電項目一期用海批復，這是繼5月4日上海市發布新能源發電補貼政策，率先提出0.2元/度的上網電價后，針對海上風電推出的又一重磅利好。

    國信證券看好風電設備制造商金風科技的業績增長，預計其毛利率有望回升到25%以上。其分析認為，海上風電及配額制政策今年有望出臺，政策利好進一步釋放。沿海地區風電設施完善，在風電消納方面具有明顯的優勢，海上風電將成為未來風電發展的重要增長點。今年國家有望出臺全國統一的海上風電標桿電價，將有效帶動海上風電業務高增長。同時，今年國家有望進一步出臺可再生能源配額制，有望進一步改善運營商的并網率，對于風電行業是重大利好。