金風科技主營業務主大型風力發電機組的開發研制、生產及銷售、中試型風力發電場的建設及運營，是中國風電設備研發及制造行業的領軍企業和全球領先的風電整體解決方案供貨商；中國最大、全球第二大風電設備制造商。伴隨著國內更加嚴格的環保政策，風能發電是一個很不錯的替代解決方案，目前國內風電行業處于復蘇及周期向上信道，風電發電量已經居中國第三，僅次于煤電和水電。金風科技2015年三季度實現收入人民幣184.7億元，同比增長74。37%；實現稅前利潤人民幣24.16億元，同比增長75.56%；實現利潤人民幣21.08億元，同比增長76.4%，ROE近三年持續上升，從12年的1.19%，，13年的3.26%，提升至14年的13.01%。風電行業“十三五”規劃目標上調基本確定，未來風力發電有望達到2.5 億-2.8 億千瓦；同時受上網電價預期調整 影響，風機裝備市場需求有望再度旺盛，有助于提升企業未定的營業收入持續增長；加之金風科技所處行業地位，企業的盈利水平，效率持續提升，權益乘數維持2.5左右，預期未來盈利保持較高增長水平。故我們維持其持有評級，目標價18.8港元，止蝕價8港元。