8月24日晚間，國內(nèi)風(fēng)電塔筒領(lǐng)域龍頭企業(yè)泰勝風(fēng)能（300129.SZ）發(fā)布了2023年半年報，公司上半年共實現(xiàn)營收16.70億元，同比增長30.64%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.18億元，同比增長17.93%。其中海上風(fēng)電裝備類產(chǎn)品收入增速明顯，共實現(xiàn)收入3.23億元，同比增長232.06%。

報告期內(nèi)，泰勝風(fēng)能在手業(yè)務(wù)訂單較為充足。截至報告期末，公司在執(zhí)行及待執(zhí)行訂單共計48.47億元。具體來看，陸上風(fēng)電類訂單上半年新增25.90億元，完成13.60億元，期末在執(zhí)行及待執(zhí)行37.80億元；海上風(fēng)電類訂單上半年新增6.69億元，完成3.65億元，期末在執(zhí)行及待執(zhí)行10.16億元；海洋工程類訂單本報告期末在執(zhí)行及待執(zhí)行3425萬元；其他在執(zhí)行及待執(zhí)行訂單1693萬元。

政策托底，風(fēng)電行業(yè)前景明朗

泰勝風(fēng)能成立于2001年，是我國最早專業(yè)生產(chǎn)風(fēng)機塔架的公司之一，在全國風(fēng)機塔架制造業(yè)中處于領(lǐng)先地位。公司主營風(fēng)力發(fā)電機組塔筒等陸上與海上風(fēng)力發(fā)電裝備及海洋工程裝備制造、銷售等業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為自主品牌的陸上風(fēng)電塔筒和海上風(fēng)電塔筒、導(dǎo)管架、管樁、升壓站平臺及相關(guān)輔件、零件。

2020年9月，我國宣布了“雙碳”目標(biāo)：2030年前實現(xiàn)碳排放達峰，2060年前實現(xiàn)碳中和，2030年非化石能源占一次能源消費比重達到25%左右，到2030年風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12億千瓦（1200GW）以上。

為應(yīng)對氣候變化目標(biāo)，國家積極出臺引導(dǎo)政策，提升風(fēng)電等可再生能源的市場競爭力，引導(dǎo)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2022年1月29日發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，壯大清潔能源產(chǎn)業(yè)，實施可再生能源替代行動，“十四五”期間存量通道輸電能力提升4000萬千瓦以上，到2025年非化石能源消費比重提高到20%左右、非化石能源發(fā)電量比重達到39%左右。

今年4月6日發(fā)布的《2023年能源工作指導(dǎo)意見》也提到，大力發(fā)展風(fēng)電太陽能發(fā)電，提出了非化石能源占能源消費總量比重提高到18.3%左右，非化石能源發(fā)電裝機占比提高到51.9%左右，風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會用電量的比重達到15.3%的年度工作目標(biāo)。

值得一提的是，我國是世界公認(rèn)的海洋大國，擁有廣闊的海域，發(fā)展海上風(fēng)電具有天然的優(yōu)勢。同時，大力發(fā)展海上風(fēng)電對于落實“雙碳”目標(biāo)，帶動社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。我國海上風(fēng)電在2017~2018年左右進入高速發(fā)展時期，目前已成為全球海上風(fēng)電裝機容量最大的國家。

從2022年起，我國海上風(fēng)電項目不再納入中央財政補貼范疇，呈現(xiàn)出市場化進程加速的趨勢。然而，“國補”退場，“地補”接棒，廣東、山東、浙江、上海等沿海省份出臺了一系列補貼政策，推進海上風(fēng)電向平價上網(wǎng)的平穩(wěn)過渡。與此同時，隨著技術(shù)的發(fā)展，加上資金成本的降低，海上風(fēng)電的度電成本也一直在下降。未來，我國海上風(fēng)電實現(xiàn)平價上網(wǎng)是可以預(yù)見的。

我國海上風(fēng)電的市場空間龐大，各級政府支持力度較大，尤其是深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電的研究和規(guī)劃。各沿海省份已陸續(xù)明確其“十四五”期間的海上風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)，總計規(guī)劃海上風(fēng)電裝機達40GW~50GW。可以預(yù)期，未來幾年我國海上風(fēng)電裝機仍將延續(xù)近年來良好的發(fā)展態(tài)勢。

值得注意的是，海上風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)存在一定的進入壁壘，與國內(nèi)陸上風(fēng)電裝備市場相比，競爭激烈程度較低。目前，泰勝風(fēng)能的海上風(fēng)電生產(chǎn)基地為旗下全資子公司南通泰勝藍(lán)島海洋工程有限公司，其在海上風(fēng)電導(dǎo)管架、升壓站平臺等較為復(fù)雜的海上風(fēng)電產(chǎn)品方面具有較強的競爭優(yōu)勢，在海上風(fēng)電行業(yè)國內(nèi)市場保持領(lǐng)先地位。

完善產(chǎn)能布局，“雙海”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進

近年來，隨著風(fēng)電行業(yè)主流機型大型化趨勢愈發(fā)明顯，運輸成為制約風(fēng)電設(shè)備零部件生產(chǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸之一。泰勝風(fēng)能多年來深耕主業(yè)，在全國布局了華東、華北、西北、東北、華南五個戰(zhàn)略區(qū)域、十余個生產(chǎn)基地，可以有效降低運輸成本、提高產(chǎn)品競爭力、加強公司與供應(yīng)商及客戶間業(yè)務(wù)黏性。

2018年，泰勝風(fēng)能提出了“雙海”戰(zhàn)略，大力拓展海外風(fēng)電市場及海上風(fēng)電市場，報告期內(nèi)，公司繼續(xù)深化落實該戰(zhàn)略。

對于海外業(yè)務(wù)，泰勝風(fēng)能正在揚州港附近建設(shè)現(xiàn)代化、智能化的新型綠色生產(chǎn)基地，主要用于出口產(chǎn)品的生產(chǎn)，設(shè)計年產(chǎn)能為25萬噸，該出口基地已于2023年年中建成投產(chǎn)，目前正處于產(chǎn)能爬坡期。7月14日，在深交所互動易平臺上，公司董秘在回應(yīng)投資者提問時表示：“揚州生產(chǎn)基地目前已經(jīng)完成了ISO 9001、EN 1090等標(biāo)準(zhǔn)化認(rèn)證以及部分重要客戶的供應(yīng)商認(rèn)證，預(yù)計年內(nèi)能基本完成標(biāo)準(zhǔn)化認(rèn)證和絕大部分重要客戶的供應(yīng)商認(rèn)證。”國聯(lián)證券研報指出，近年來泰勝風(fēng)能積極拓展海外業(yè)務(wù)，已與多家海外頭部整機企業(yè)建立合作關(guān)系，2023年中公司專攻出口的揚州基地順利投產(chǎn)，有望助力公司海外業(yè)務(wù)推進。

對于海上風(fēng)電業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)，泰勝風(fēng)能繼續(xù)推動廣東地區(qū)海上風(fēng)電制造基地的布局工作，盡快完善沿海海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)布局。未來，該生產(chǎn)基地主要面向廣東等市場，計劃側(cè)重于導(dǎo)管架、管樁等產(chǎn)品，同時加強深遠(yuǎn)海基礎(chǔ)裝備工藝的研發(fā)。公司指出，2023年將在國內(nèi)進行多樣化市場布局，在控制好風(fēng)險的基礎(chǔ)上持續(xù)擴大產(chǎn)能，重點工作為完善華南地區(qū)的產(chǎn)能布局。

國聯(lián)證券研報進一步指出，2023年8月以來，海風(fēng)迎來批量核準(zhǔn)，核準(zhǔn)項目規(guī)模達2.8GW，核準(zhǔn)后項目將啟動招標(biāo)，預(yù)計全年海上風(fēng)機招標(biāo)有望達9GW~10GW；建設(shè)方面，隨著海風(fēng)限制因素逐步解除，海風(fēng)有望進入加速建設(shè)期，預(yù)計全年海風(fēng)新增裝機有望達5GW~7GW，泰勝風(fēng)能有望率先受益于國內(nèi)海風(fēng)建設(shè)加速。