近期，風(fēng)電上市企業(yè)2023年半年度業(yè)績報(bào)告相繼出爐。分別從風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件制造商、中游風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商、下游風(fēng)電場開發(fā)、運(yùn)營商等三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了梳理。

通過梳理，風(fēng)電整機(jī)商、風(fēng)電葉片企業(yè)、風(fēng)電塔筒企業(yè)、風(fēng)電齒輪箱企業(yè)、風(fēng)電電氣設(shè)備商、風(fēng)電海纜供應(yīng)商、風(fēng)電零部件企業(yè)、風(fēng)電膠黏劑企業(yè)、風(fēng)電運(yùn)營、開發(fā)商等共計(jì)57家主要企業(yè)披露了2023年半年度業(yè)績報(bào)告。

從這57家風(fēng)電上市企業(yè)交出的成績單來看，營業(yè)收入總計(jì)達(dá)4625.268億元，凈利潤總計(jì)達(dá)472.3408億元。2023年半年度風(fēng)電上市企業(yè)業(yè)績整體呈上升趨勢，少部分企業(yè)盈利不佳，或出現(xiàn)業(yè)績虧損。

下面分別從營收、凈利潤、毛利率、負(fù)債率、現(xiàn)金流、總資產(chǎn)、研發(fā)投入等多個(gè)維度，2023年半年度風(fēng)電各產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)業(yè)績進(jìn)行分析。

2023年半年度風(fēng)電企業(yè)7大TOP10

風(fēng)電企業(yè)，特別是頭部企業(yè)是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的支柱，也是風(fēng)電行業(yè)發(fā)展方向的引領(lǐng)者。統(tǒng)計(jì)2023年半年度風(fēng)電企業(yè)7大TOP10，揭示2023年半年度風(fēng)電頭部企業(yè)以及整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的走勢。

中車、特變、東方電氣領(lǐng)銜營收榜

通過梳理，2023年半年度風(fēng)電上市企業(yè)營收合計(jì)4625.268億元，排名前十的企業(yè)，營收全部超百億元，依次分別為中國中車、特變電工、東方電氣、陽光電源、粵電力A、中天科技、龍?jiān)措娏Α⒔痫L(fēng)科技、電投能源、中材科技。10家企業(yè)合計(jì)營收3085.8億元，占總營收的66.72%。可見風(fēng)電行業(yè)的集中度在進(jìn)一步提升。

從增長幅度來看，有36家風(fēng)電企業(yè)實(shí)現(xiàn)了正向增長，21家企業(yè)營收同比下滑，占比達(dá)到了36.84%。可見即便是行業(yè)高景氣之下，也有近四成企業(yè)表現(xiàn)不盡如人意。

特變、龍?jiān)础㈥柟忸I(lǐng)銜凈利潤榜

歸屬凈利潤方面，57家企業(yè)總計(jì)凈利潤472.3408億元。特變電工、龍?jiān)措娏Α㈥柟怆娫础⒅袊熊嚒㈦娡赌茉础⒋筇菩履茉础⒕┠芮鍧嵞茉础|方電氣、中天科技、新天綠色能源排名歸屬凈利潤榜前10名。這10家企業(yè)，合計(jì)凈利潤為324.34億元，占總凈利潤的68.67%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)中，有2家企業(yè)歸屬凈利潤出現(xiàn)了虧損，分別是*ST華儀、電氣風(fēng)電。

從增長幅度來看，有38家風(fēng)電企業(yè)歸屬凈利潤同比正向增長，有19家風(fēng)電企業(yè)歸屬凈利潤同比增幅下滑。

中車、龍?jiān)础⑻刈冾I(lǐng)銜總資產(chǎn)榜

總資產(chǎn)是一個(gè)企業(yè)綜合體力的直接體現(xiàn)。2023年半年度中，57家風(fēng)電上市企業(yè)總資產(chǎn)合計(jì)25927.69億元，排名前十的企業(yè)依次為中國中車、龍?jiān)措娏Α⑻刈冸姽ぁ⒒涬娏、金風(fēng)科技、東方電氣、大唐新能源、京能清潔能源、新天綠色能源、明陽智能。這十家企業(yè)合計(jì)總資產(chǎn)16324.2億元，占比為62.96%。

值得關(guān)注的是，57家風(fēng)電上市企業(yè)，總資產(chǎn)全部超10億元。可見隨著風(fēng)電產(chǎn)業(yè)成為風(fēng)口性行業(yè)，風(fēng)電企業(yè)整體實(shí)力大幅增強(qiáng)。

特變、陽光、電投能源領(lǐng)銜現(xiàn)金流榜

經(jīng)營性現(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營能力的綜合體現(xiàn)。2023年半年度，57家風(fēng)電上市企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額排名前十的企業(yè)依次為特變電工、陽光電源、電投能源、大唐新能源、粵電力Ａ、吉電股份、新天綠色能源、節(jié)能風(fēng)電、福能股份、浙江新能，這十家企業(yè)合計(jì)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為342.608億元。

大唐新能源、龍?jiān)措娏Α⒓螡尚履茴I(lǐng)銜毛利率榜

毛利率是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)。2023年半年度，排名前十的企業(yè)依次為大唐新能源、龍?jiān)措娏Α⒓螡尚履堋⒐?jié)能風(fēng)電、江蘇新能、京能清潔能源、浙江新能、云南能投、甘肅能源、銀星能源。這十家企業(yè)平均毛利率為59.48%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，毛利率超20%的企業(yè)為36家，占比為63.16%。毛利率在20%與10%之間的企業(yè)有21家，占比為36.84%。

*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、太原重工排名負(fù)債率榜前十

負(fù)債率展現(xiàn)一個(gè)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營情況，也是企業(yè)經(jīng)營能力的體現(xiàn)。2023年半年度，負(fù)債率排名前十的企業(yè)依次為*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、太原重工、粵電力A、電氣風(fēng)電、吉電股份、金風(fēng)科技、大連重工、銀星能源、東方電氣。這十家企業(yè)平均負(fù)債率為77.173%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，負(fù)債率超50%的企業(yè)為36家，占比為63.16%。低于50%的企業(yè)為21家，占比為36.84%。

中車、東方電氣、陽光電源領(lǐng)銜研發(fā)費(fèi)用榜

風(fēng)電作為技術(shù)密集性產(chǎn)業(yè)，需要大量的資金投入。研發(fā)費(fèi)用情況一定程度展現(xiàn)企業(yè)技術(shù)研發(fā)的重視程度。2023年半年度，研發(fā)費(fèi)用排名前十的企業(yè)依次為中國中車、東方電氣、陽光電源、中天科技、金風(fēng)科技、中材科技、特變電工、粵電力A、明陽智能、三一重能。這十家企業(yè)合計(jì)研發(fā)費(fèi)用107.393億元，占比為76.91%。

57家風(fēng)電上市企業(yè)之中，研發(fā)費(fèi)用超1億元的企業(yè)為21家，占比為36.84%。其余企業(yè)研發(fā)費(fèi)用則不足1億元。

風(fēng)電整機(jī)商

通過梳理，風(fēng)電整機(jī)商共有9家公布業(yè)績，分別是中國中車、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能、電氣風(fēng)電、湘電股份、ST華儀。

9家風(fēng)電整機(jī)商營收總計(jì)1644.972億元，其中，中國中車、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能4家整機(jī)商營業(yè)收入超百億元，中國中車以營業(yè)收入873億元位列第一，東方電氣以營收299.2億元位居第二，第三名由金風(fēng)科技所占據(jù)，營收為190億元。

中國中車在業(yè)績報(bào)告中指出，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流出147.80億元，上年同期為凈流出19.29億元，主要是報(bào)告期內(nèi)公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金較上年同期增加所致。

東方電氣在業(yè)績報(bào)告中指出，2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入299.15億元、同比增長7.19%，本期營業(yè)收入同比增長7.40%，主要是清潔高效能源裝備板塊收入同比增長16.86%。

金風(fēng)科技在業(yè)績報(bào)告中指出，公司風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及零部件銷售收入為人民幣 1,274,091.59萬元，同比增加17.65%；2023年1-6月實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售機(jī)組容量 5,783.70MW，同比上升41.55%。截止報(bào)告期末，公司外部待執(zhí)行訂單總量為21,554.88MW。

明陽智能在業(yè)績報(bào)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組對(duì)外銷售3.45GW，同比下降52.87%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)電機(jī)組及相關(guān)配件銷售94.49億元，同比下降28.64%；風(fēng)電機(jī)組及相關(guān)配件銷售毛利率14.25%，同比下降3.52個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電機(jī)組新增訂單達(dá)到7.58GW，同比下降59.36%。

運(yùn)達(dá)股份在業(yè)績報(bào)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)銷售營業(yè)收入63.50億元。公司實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售容量3,396.02MW，同比上升34.96%。公司新增訂單9,379.80MW，其中海外市場方面，新增訂單1051.1MW，同比增長412.73%，截止2023年6月30日，累計(jì)在手訂單22,982.77MW。

三一重能在業(yè)績報(bào)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司新增訂單規(guī)模和在手訂單規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，新增訂單為8.35GW，2023年6月底在手訂單為16.31GW，6.25MW、6.7MW 機(jī)型成為公司新增訂單的主力機(jī)型。

其中，研發(fā)費(fèi)用變動(dòng)原因是，為適應(yīng)平價(jià)時(shí)代大兆瓦陸上風(fēng)機(jī)發(fā)展趨勢，抓住海上、海外風(fēng)電發(fā)展機(jī)遇，公司加大了919項(xiàng)目、915項(xiàng)目、SI-2006X機(jī)型開發(fā)、9198項(xiàng)目及SI-19367&20067機(jī)型開發(fā)等項(xiàng)目的研發(fā)投入。

電氣風(fēng)電在業(yè)績報(bào)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司新增訂單為1,496.00MW，較上年同期減少了56.55%，其中已中標(biāo)尚未簽訂合同的訂單為 550.80MW。截至本報(bào)告期末，公司累計(jì)在手訂單為9,438.50MW，較上年同期減少了4.34%，其中已中標(biāo)尚未簽訂合同的訂單為1,104.75MW。

湘電股份在業(yè)績報(bào)告中指出，2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入240,550.27萬元，較上年同期增長0.51%；營業(yè)收入變動(dòng)原因是本期特種產(chǎn)品的收入較去年同期增加所致。

*ST華儀在業(yè)績報(bào)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電產(chǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 2,062.68萬元，較上年同期增長8.95%。營業(yè)收入變動(dòng)原因主要系本期輸配電產(chǎn)業(yè)收入下降所致；銷售費(fèi)用變動(dòng)原因主要系本期風(fēng)電產(chǎn)業(yè)售后服務(wù)費(fèi)增加所致。

9家風(fēng)電整機(jī)商凈利潤總計(jì)80.738億元，其中前三名為中國中車（34.6億元）、東方電氣（20.02億元）、金風(fēng)科技（12.51億元）。其中，電氣風(fēng)電和*ST華儀兩家出現(xiàn)業(yè)績虧損。

ST華儀是唯一一家凈利潤低于1億元的企業(yè)，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約7980萬元。

在毛利率方面，風(fēng)電整機(jī)商盈利能力較好，毛利率在10%-35%區(qū)間。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，*ST華儀、運(yùn)達(dá)股份、電氣風(fēng)電等3家企業(yè)負(fù)債率超70%以上，分別是103.24%、82.1%、78%。

風(fēng)電葉片企業(yè)

風(fēng)電葉片企業(yè)披露業(yè)績的共有4家，分別是中材科技、時(shí)代新材、正威新材、上緯新材，4家企業(yè)盈利整體向好。

在營收方面，4家風(fēng)電葉片企業(yè)營收總計(jì)221.561億元。其中，中材科技以123.8億元獨(dú)占鰲頭，時(shí)代新材以82.19億元位列第二，正威新材以9.072億元位列第三。

中材科技表示，報(bào)告期內(nèi)，得益于2022年下半年的前瞻性產(chǎn)能布局，中材葉片全面匹配市場需求，合計(jì)銷售風(fēng)電葉片9.6GW，同比增長27.4%（其中，中復(fù)連眾銷量2.3GW），實(shí)現(xiàn)風(fēng)電葉片銷售收入43億元，歸母凈利潤3.5億元，毛利率提升至17.2%，同比提升11.3個(gè)百分點(diǎn)。

時(shí)代新材表示，報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電事業(yè)部完成銷售收入28.19億元，較上年同期增長13.99%，市場占有率繼續(xù)保持了國內(nèi)第二的行業(yè)地位。

正威新材表示，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.072億元，同比增長32.5%。營業(yè)收入與營業(yè)成本變動(dòng)原因主要是報(bào)告期內(nèi)風(fēng)電葉片銷售及成本增加。

上緯新材表示，報(bào)告期內(nèi)公司營業(yè)收入為6.499億元,較上年同期減少33.95%,，歸屬于上市公司股東的凈利潤0.32億元，較上期減少12.34%。主要系本年受經(jīng)濟(jì)下行、市場需求放緩、原物料市場價(jià)格波動(dòng)調(diào)減售價(jià)等因素，收入同比下滑，致經(jīng)營業(yè)績受到一定的負(fù)面影響。報(bào)告期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈流入增加，主要系原物料價(jià)格下降及現(xiàn)金支付減少所致。

在凈利潤方面，4家風(fēng)電葉片企業(yè)凈利潤總計(jì)16.4305億元。其中上緯新材、正威新材凈利潤均低于1億元。

在毛利率方面，4家企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，中材科技毛利率為25.35%，時(shí)代新材毛利率為15.29%，正威新材毛利率為19.55%，上緯新材毛利率為16.77%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，時(shí)代新材負(fù)債率是四家企業(yè)中負(fù)債率最高的，負(fù)債率為66.31%。

風(fēng)電塔筒企業(yè)

在風(fēng)電塔筒產(chǎn)業(yè)鏈，梳理了天順風(fēng)能、大金重工、泰勝風(fēng)能、天能重工、海力風(fēng)電、銀星能源等6家企業(yè)的業(yè)績。其中天順風(fēng)能主營業(yè)務(wù)包括風(fēng)電塔筒和葉片。

6家風(fēng)電塔筒企業(yè)營收合計(jì)111.439億元，其中，天順風(fēng)能以43.08億元獨(dú)占鰲頭，大金重工以20.61億元位列第二，泰勝風(fēng)能以16.7億元位列第三。

天順風(fēng)能表示，營業(yè)收入變動(dòng)原因主要系本報(bào)告期公司風(fēng)電塔架、葉片類產(chǎn)品交付增加及非同一控制下海工并入所致。

大金重工表示，2023年上半年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.61億元。上半年公司主營業(yè)務(wù)中，風(fēng)電裝備產(chǎn)品收入19.95億元，占營業(yè)收入的96.76%。

泰勝風(fēng)能表示，公司報(bào)告期內(nèi)共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.696億元，同比增長30.64%。其中：海上風(fēng)電裝備類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入32,287.96 萬元，比上年同期增加22,564.42萬元，同比增長232.06%；陸上風(fēng)電類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入127,827.38萬元，比上年同期增加13,288.05萬元，同比增長11.60%。

天能重工表示，2023上半年度，公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)機(jī)塔架產(chǎn)量約20.28萬噸，實(shí)現(xiàn)銷售約13.17萬噸，其中，海上風(fēng)機(jī)塔架和單樁實(shí)現(xiàn)銷售約2.76萬噸。截止報(bào)告期末，公司合計(jì)持有新能源發(fā)電業(yè)務(wù)規(guī)模約631.8MW，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約31,312.7萬元，其中持有并網(wǎng)光伏電站約118MW，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約6,190.76萬元；持有并網(wǎng)風(fēng)力發(fā)電場約513.8MW，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約25,121.94萬元。

海力風(fēng)電表示，上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.38億元，同比增長59.67%，主要系報(bào)告期內(nèi)海上風(fēng)電開工項(xiàng)目較上年同期有所增加，公司產(chǎn)品銷售相應(yīng)增多所致。當(dāng)期歸屬于上市公司股東的凈利潤1.349億元，同比下降29.14%，主要系部分風(fēng)電場收益未達(dá)到預(yù)期投資收益所致。

銀星能源表示，營業(yè)收入變動(dòng)原因主要系本期新能源發(fā)電利用小時(shí)增加，發(fā)電收入增加所致。

凈利潤方面，6家企業(yè)凈利潤合計(jì)13.839億元。天順風(fēng)能以5.798億元獨(dú)占鰲頭，大金重工以2.727億元位列第二，銀星能源以1.548億元位列第三。海力風(fēng)電較去年凈利潤出現(xiàn)下滑。

在毛利率方面，風(fēng)電塔筒企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，天順風(fēng)能毛利率為22.92%，大金重工毛利率為23.96%，泰勝風(fēng)能毛利率為18.99%，天能重工毛利率為28.62%，海力風(fēng)電毛利率為15.33%，銀星能源毛利率為38.72%。

其中，泰勝風(fēng)能表示，報(bào)告期交付的部分陸上風(fēng)電項(xiàng)目原材料采購成本相對(duì)較低，使得報(bào)告期陸上風(fēng)電毛利率有所上升。

海力風(fēng)電表示，公司主營業(yè)務(wù)毛利率較上年同期有所上升，表明隨著時(shí)間推移海風(fēng)市場逐步回暖。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，對(duì)企業(yè)來說，一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%，資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。風(fēng)電塔筒企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下的企業(yè)是大金重工、泰勝風(fēng)能、海力風(fēng)電。

風(fēng)電齒輪箱企業(yè)

通過梳理，風(fēng)電齒輪箱主要上市企業(yè)有4家，分別是中國高速傳動(dòng)、太原重工、杭齒前進(jìn)、寧波東力。4家風(fēng)電齒輪箱企業(yè)營收合計(jì)170.57億元，凈利潤合計(jì)3.4778億元。

中國高速傳動(dòng)2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入112.6億元，同比增長16.23%，歸屬母公司凈利潤2.092億元，同比增長365.75%。公告稱，公司收益增加主要是由于風(fēng)電齒輪傳動(dòng)設(shè)備的銷售增加所致。

太原重工2023年上半年?duì)I業(yè)收入約40.76億元，同比增加1.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約6027萬元，同比減少20.2%；毛利率為16.84%，資產(chǎn)負(fù)債率為79.96%。

杭齒前進(jìn)2023年上半年?duì)I業(yè)收入約9.99億元，同比減少19.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.179億元，同比增加17.3%。報(bào)告表示，公司上半年順利進(jìn)行了5.5MW和6.25MW雙饋機(jī)型的研制到交付，7MW以上產(chǎn)品進(jìn)入研制后期。

寧波東力2023年上半年?duì)I業(yè)收入約7.219億元，同比增加4.39%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約2068萬元，同比減少94.85%；毛利率為20.08%，資產(chǎn)負(fù)債率為43.14%。

風(fēng)電電氣設(shè)備商

在風(fēng)電電氣設(shè)備商中，主要選取了特變電工、陽光電源和禾望電氣三家企業(yè)。

整體來看，3家風(fēng)電電氣設(shè)備商營收總計(jì)799.81億元，凈利潤總計(jì)120.237億元。

特變電工表示，報(bào)告期，公司發(fā)電業(yè)務(wù)營業(yè)收入較上年同期下降 22.16%，營業(yè)成本較上年同期下降 8.78%，毛利率較上年同期減少8.42個(gè)百分點(diǎn)，主要系國家開展可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼核查工作，經(jīng)公司自查，部分自營光伏、風(fēng)電項(xiàng)目存在補(bǔ)貼電價(jià)降低或取消的風(fēng)險(xiǎn)，公司基于謹(jǐn)慎性原則，報(bào)告期內(nèi)按照電價(jià)補(bǔ)貼被取消或降低后的電價(jià)確認(rèn)發(fā)電收入，新能源電費(fèi)收入減少。

陽光電源表示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入286.2億元，同比增長133.06%；歸屬于上市公司股東的凈利潤43.54億元，同比增長383.55%。報(bào)告期內(nèi)，公司率先推出超高防護(hù)等級(jí)風(fēng)冷變流器，為應(yīng)對(duì)風(fēng)電技術(shù)超大功率發(fā)展，提出級(jí)聯(lián)型風(fēng)電變流器解決方案，同時(shí)傳動(dòng)變頻業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)績重大突破。公司持續(xù)加大了風(fēng)能業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投入，加速開拓風(fēng)電變流、電控傳動(dòng)技術(shù)協(xié)同相關(guān)業(yè)務(wù)。

禾望電氣表示，報(bào)告期內(nèi)，公司總資產(chǎn)62.12億元，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)362,760.52萬元，比期初增加6.13%；公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.41億元，同比增加39.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 2.027億元，同比增加 79.6%。營業(yè)收入變動(dòng)原因主要系新能源電控業(yè)務(wù)收入增加。

在毛利率方面，3家企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，特變電工毛利率為32.18%，陽光電源毛利率為29.42%，禾望電氣毛利率為33.33%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%。負(fù)債率在此區(qū)間的企業(yè)是特變電工、禾望電氣，分別為53.82%、41.53%。

風(fēng)電零部件企業(yè)

經(jīng)梳理，披露業(yè)績的風(fēng)電零部件企業(yè)有11家，分別是大連重工、通裕重工、日月股份、秦川機(jī)床、振江股份、新強(qiáng)聯(lián)、恒潤股份、金雷股份、華伍股份、吉鑫科技、雙一科技。

11家風(fēng)電零部件企業(yè)營收合計(jì)196.976億元，凈利潤合計(jì)13.6771億元。

在營收方面，大連重工以62.27億元獨(dú)占鰲頭，通裕重工以28.6億元位列第二，日月股份以23.97億元位列第三。

大連重工表示，報(bào)告期內(nèi)，公司主導(dǎo)產(chǎn)品市場份額得到進(jìn)一步鞏固和提升。自主研制的國內(nèi)首批 8.X 兆瓦海上半直驅(qū)風(fēng)電齒輪箱樣機(jī)成功下線并通過相關(guān)認(rèn)證，為未來風(fēng)電市場布局打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

通裕重工表示，今年上半年，公司共銷售約2900支風(fēng)電主軸；同時(shí)報(bào)告期內(nèi)原材料價(jià)格波動(dòng)較為平穩(wěn)，保障了公司主營業(yè)績持續(xù)增長。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.6億元，同比下降0.61%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.831億元，同比增長65.08%。截止2023年6月底，公司及子公司擁有在手訂單約15.59億元，新訂單將滾動(dòng)式獲取。

日月股份表示，截至2023年6月30日，公司已經(jīng)形成了年產(chǎn)70萬噸鑄造產(chǎn)能規(guī)模，成為全球風(fēng)電鑄件和注塑機(jī)鑄件產(chǎn)品的主要供貨商。實(shí)現(xiàn)主營營業(yè)收入23.97億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.91億元。

振江股份表示，報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電、光伏、緊固件業(yè)務(wù)整體發(fā)展良好，在手訂單充足，新產(chǎn)品批量發(fā)貨明顯增加，推動(dòng)了公司主營業(yè)績的提升。受規(guī)模效益的影響，同時(shí)公司加強(qiáng)精益化管理，單位成本下降，產(chǎn)品毛利率同比上升，公司盈利能力有所提升。目前公司在手訂單充足，截至報(bào)告期末在手訂單20.55億元，其中風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)品訂單16.76億元，光伏設(shè)備產(chǎn)品訂單 1.37 億元，風(fēng)電安裝服務(wù)1.05億元，緊固件1.28億元。

恒潤股份表示，報(bào)告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長30.1%、基本每股收益、稀釋每股收益同比增加30.19%，主要原因系報(bào)告期內(nèi)風(fēng)電塔筒法蘭價(jià)格波動(dòng)及原材料價(jià)格下降所致。

華伍股份表示，近年來，風(fēng)電新能源行業(yè)整機(jī)市場招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行，公司受行業(yè)內(nèi)價(jià)格傳導(dǎo)因素及市場競爭持續(xù)加劇影響，風(fēng)電產(chǎn)品利潤空間受到進(jìn)一步壓縮。市場需求結(jié)構(gòu)的變化，導(dǎo)致毛利率較低的被動(dòng)式產(chǎn)品比重繼續(xù)增加。報(bào)告期內(nèi)，公司風(fēng)電產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.79億元，同比下降21.77%。

吉鑫科技表示，2023年上半年銷售風(fēng)電鑄件4.25萬噸，比去年同期降低24.5%，鑄件主營業(yè)務(wù)收入4.44 億元，較去年同期下降27.6%；2023年第二季度開始，原材料價(jià)格有所回落，但由于投入量的減少導(dǎo)致主材庫存消耗的減緩，第二季度原材料價(jià)格回落的影響未能充分體現(xiàn)，公司通過持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，持續(xù)實(shí)施工藝優(yōu)化以降本，鑄件主營業(yè)務(wù)成本3.96億元，較去年同期下降了27.8%。

雙一科技表示，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.177億元，同比下降20.11%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤0.4462億元，同比增長109.84%。2023年上半年，公司風(fēng)電配套類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14767.48萬元，同比下降20.76%，主要受國內(nèi)風(fēng)電整機(jī)招標(biāo)價(jià)格繼續(xù)小浮下探、海外裝機(jī)需求不足等因素影響，公司國內(nèi)風(fēng)電配套類產(chǎn)品即風(fēng)電機(jī)艙罩、導(dǎo)流罩產(chǎn)品銷售收入有所下降，另外，風(fēng)機(jī)大型化趨勢在風(fēng)電配套類產(chǎn)品上反應(yīng)明顯，但風(fēng)機(jī)大型化也導(dǎo)致在同等裝機(jī)量下，風(fēng)機(jī)臺(tái)數(shù)有所降，影響了公司風(fēng)電配套類產(chǎn)品的銷售收入。

在毛利率方面，風(fēng)電零部件企業(yè)毛利率整體盈利能力較好，毛利率在10%-35%區(qū)間。

其中，雙一科技半年報(bào)顯示，公司風(fēng)電配套類產(chǎn)品毛利率28.32%，較上年同期增加5.03%，除受產(chǎn)品主要原材料價(jià)格有所下降影響外，公司在目前市場、行業(yè)環(huán)境下，積極推動(dòng)的降本提效工作取得一定成果，對(duì)毛利率有一定的積極影響。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，對(duì)企業(yè)來說，一般資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。負(fù)債率在50%以下的企業(yè)有日月股份、秦川機(jī)床、恒潤股份、金雷股份、華伍股份、吉鑫科技、雙一科技。

風(fēng)電膠黏劑企業(yè)

通過梳理，風(fēng)電膠黏劑企業(yè)主要有回天新材、康達(dá)新材。

回天新材2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.81億元，同比增長9.54%；歸母凈利潤2.234億元，同比增長22.6%。回天新材是國內(nèi)工程膠粘劑行業(yè)的龍頭企業(yè)，是我國工程膠粘劑行業(yè)中規(guī)模最大、所涵蓋的產(chǎn)品種類最多、應(yīng)用領(lǐng)域最廣的內(nèi)資企業(yè)之一。

康達(dá)新材2023年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.8億元，同比增長17.81%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3604萬元，同比增長345.66%。康達(dá)新材的風(fēng)電領(lǐng)域系列產(chǎn)品主要有葉片結(jié)構(gòu)膠、葉片環(huán)氧灌注樹脂、葉片聚氨酯灌注樹脂、拉擠型材、噴膠、密封膠條、密封硅膠等。

在毛利率方面，回天新材毛利率為25.51%，康達(dá)新材毛利率為16.82%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，回天新材資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)52.24%，康達(dá)新材資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)46.28%。

風(fēng)電海纜供應(yīng)商

通過梳理，風(fēng)電海纜供應(yīng)商主要有中天科技、東方電纜。

中天科技報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入201.43億元，同比增長0.51%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.54億元，同比增長7.15%。截至2023年8月28日，公司能源網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域在手訂單約236億元，其中海洋系列約86億元，電網(wǎng)建設(shè)約120億元，新能源約30億元。

東方電纜表示，截止7月底，公司在手訂單80.01億元，其中海纜系統(tǒng)39.16億元（220kV及以上海纜約占42%，臍帶纜約占 28%），陸纜系統(tǒng)27.14億元，海洋工程13.71億元。

在毛利率方面，中天科技毛利率為17.22%，東方電纜毛利率為28.62%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，中天科技資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)34.77%，東方電纜資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)39.89%。

風(fēng)電運(yùn)營、開發(fā)企業(yè)

風(fēng)電運(yùn)營作為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的下游，本次主要梳理了粵電力A、龍?jiān)措娏Α㈦娡赌茉础⒕┠芮鍧嵞茉础⑿绿炀G色能源、吉電股份、大唐新能源、福能股份、協(xié)鑫能科、節(jié)能風(fēng)電、沃爾核材、浙江新能、嘉澤新能、云南能投、江蘇新能、甘肅能源16家企業(yè)的業(yè)績。

整體來看，16家風(fēng)電企業(yè)營收總計(jì)1208.05億元，凈利潤總計(jì)195.641億元。

在營收方面，營業(yè)收入超百億元的企業(yè)有5家，分別是粵電力Ａ、龍?jiān)措娏Α㈦娡赌茉础⒕┠芮鍧嵞茉础⑿绿炀G色能源。

其中，粵電力A以283.4億元獨(dú)占鰲頭，龍?jiān)措娏σ?98.5億元位列第二，電投能源以132.1億元位列第三。

在凈利潤方面，前三名為龍?jiān)措娏Γ?0.27億元）、電投能源（25.83億元）、大唐新能源（20.93億元）。

在毛利率方面，大唐新能源毛利率最高，達(dá)99.72%。

在資產(chǎn)負(fù)債率方面，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)70%以上的企業(yè)有粵電力A、吉電股份，分別為79.68%、71.4%。