強者恒強 關注龍頭企業

　　我們認為，行業門檻的提高，對龍頭風電設備制造商來說是利大于弊，實際上對它們是一種“保護”“，一方面可以使龍頭企業能夠避免價格戰帶來的傷害，另一方面隨著行業步入健康發展的軌道，龍頭企業的競爭優勢可以充分顯現，在未來行業整合過程中更容易勝出，投資它們具有更高的安全性。建議重點關注金風科技、東方電氣。

　　另外，瓶頸環節更具有投資前景。風電輸送和消納環節既然是目前制約風電行業發展的瓶頸，未來也將可能成為新能源產業所著力解決的對象，比如，國家電網為了支持酒泉風電基地的開發建設，現已開展了永登-金昌-酒泉-安西送出工程和750千伏新疆與西北主網聯網工程的前期工作，預計總投資將達115億元。從這個意義上來講，從事終端負荷研發生產很可能形成未來的新興產業，相比風電整機制造業的產能過剩，該領域或許更具投資前景。建議重點關注國電南瑞、榮信股份等。