“中國(guó)南車與中國(guó)北車合并方案的第一稿已完成，并上報(bào)國(guó)務(wù)院有待批準(zhǔn)。但由于南車北車重組事關(guān)重大，在決策層批準(zhǔn)前，該初步方案存在較大變數(shù)。資本市場(chǎng)對(duì)兩大巨頭合并高度關(guān)注，認(rèn)為其合并對(duì)中國(guó)乃至世界的鐵路機(jī)車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局勢(shì)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。”
　　上周市場(chǎng)傳聞，中國(guó)南車與中國(guó)北車已完成第一稿合并方案，上報(bào)國(guó)務(wù)院有待批準(zhǔn)。已完成牛熊切換的A股，密切追逐著高鐵板塊王者的舉動(dòng)，期待先行一步搶占市場(chǎng)制高點(diǎn)。
　　兩家公司將吸收合并
　　據(jù)悉，兩家公司初步方案的思路是，由中國(guó)南車增發(fā)股份吸收合并中國(guó)北車全體股東所持的股份，并按照商定的換股比例轉(zhuǎn)換為中國(guó)南車的股份。換股吸收合并完成后，中國(guó)北車的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和人員全部進(jìn)入中國(guó)南車。方案提出，中國(guó)南車與中國(guó)北車完成合并重組后，還將申請(qǐng)更改名稱，目前暫定名稱為“中國(guó)軌道交通車輛集團(tuán)股份有限公司”。
　　另據(jù)了解，由于南車北車重組事關(guān)重大，在決策層批準(zhǔn)前，該初步方案存在較大變數(shù)。
　　業(yè)內(nèi)人士分析，有關(guān)部門之所以更傾向于選擇吸收合并方式，是因?yàn)榕c之相比，新設(shè)合并方式，后續(xù)程序繁瑣復(fù)雜。有關(guān)部門或許考慮到重組的時(shí)間成本，而傾向于使用吸收合并方式。
　　市場(chǎng)頗感興趣的一點(diǎn)是，中國(guó)南、北車均在近期公告中，將合并可能涉及的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)稱之為“尚無先例”，四個(gè)字背后被認(rèn)為意圖深遠(yuǎn)。
　　有消息稱，這意味著方案已形成一定思路。多方消息證實(shí)，此次整合已在高層達(dá)成統(tǒng)一意見。合并籌備小組已于今年9月底成立，整合方案由中金公司具體操刀，停牌期間預(yù)計(jì)將形成整合方案，合并籌備小組組長(zhǎng)為中國(guó)北車集團(tuán)總經(jīng)理、中國(guó)北車股份公司董事長(zhǎng)崔殿國(guó)，副組長(zhǎng)為中國(guó)南車集團(tuán)總經(jīng)理、中國(guó)南車股份公司董事長(zhǎng)鄭昌泓。各項(xiàng)工作正在緊鑼密鼓推進(jìn)中，力爭(zhēng)明年上半年之內(nèi)完成合并事宜。
　　公開信息顯示，中國(guó)北車董事長(zhǎng)崔殿國(guó)今年2月已滿60周歲，中國(guó)南車董事長(zhǎng)鄭昌泓明年7月也將滿60歲。市場(chǎng)觀點(diǎn)猜測(cè)，新公司管理層將從除兩位董事長(zhǎng)之外的現(xiàn)任南北車管理層中產(chǎn)生。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前南北車兩個(gè)公司加起來共有19位高管，如何安置這些高管是個(gè)難題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，兩公司共有19位高管，新公司管理層以及相關(guān)人員的安排，或?qū)⒊蔀橄乱浑A段合并方案的核心與難點(diǎn)。