一位新能源分析人士向記者直言，當(dāng)時(shí)華銳風(fēng)電還被風(fēng)機(jī)質(zhì)量事故、海外侵權(quán)糾紛等諸多負(fù)面消息籠罩，加上激進(jìn)擴(kuò)張，面臨高庫存壓力，資金鏈也陷入困境，“為了繼續(xù)維持投資者信心，只能在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面做手腳來粉飾業(yè)績”。

　　罰款或難遏制違規(guī)

　　但紙終究還是包不住火。

　　2013年3月，華銳風(fēng)電“自曝家丑”，稱自查發(fā)現(xiàn)2011年年報(bào)有關(guān)賬務(wù)處理存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)，虛增利潤1.68億元，差異比例超20%。消息一出，資本市場愕然，證監(jiān)會(huì)也開始介入立案調(diào)查。圍繞華銳風(fēng)電財(cái)務(wù)造假的蛛絲馬跡開始露出水面。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍介紹，華銳風(fēng)電通過偽造單據(jù)等方式在2011年度提前確認(rèn)收入，虛增2011年利潤總額為2.78億元，占當(dāng)年利潤總額的37.58%。這些數(shù)據(jù)遠(yuǎn)高于華銳風(fēng)電此前自爆的數(shù)額。

　　對(duì)于此次財(cái)務(wù)虛增的具體事宜，記者致函華銳風(fēng)電方面問詢，但截至發(fā)稿前并未得到回應(yīng)。

　　據(jù)華銳風(fēng)電2011年年報(bào)，確認(rèn)風(fēng)電機(jī)組收入1686臺(tái)，營業(yè)總收入104.4億元，營業(yè)總成本99.2億元，營業(yè)利潤5.29億元，利潤總額7.39億元。

　　后經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，受風(fēng)電行業(yè)政策的影響，2011年風(fēng)電全行業(yè)業(yè)績急劇下滑。為粉飾上市首年業(yè)績，在韓俊良安排下，華銳風(fēng)電財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售、客服等4個(gè)部門通過偽造單據(jù)等方式提前確認(rèn)收入，在2011年度提前確認(rèn)風(fēng)電機(jī)組收入413臺(tái)，當(dāng)年財(cái)務(wù)虛增營業(yè)收入24.3億元、營業(yè)成本20.0億元，多預(yù)提運(yùn)費(fèi)3135萬元，多計(jì)提壞賬1.19億元，虛增利潤總額2.78億元。

　　最終，華銳風(fēng)電被責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，當(dāng)初涉案的14名責(zé)任人員也被給予警告，并分別處以10萬~30萬元的罰款，對(duì)其中5名責(zé)任人員采取市場禁入措施，其中韓俊良為終身市場禁入。

　　臧小麗對(duì)記者表示，依據(jù)《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)賦予的處罰權(quán)限，上市公司虛假陳述等案件的罰款金額最高就是60萬元，這已經(jīng)是證監(jiān)會(huì)開出的最大罰單，“但這60萬元的違法成本猶如九牛一毛，不足以遏制它的違規(guī)行為，只能說法律法規(guī)方面還有待改善”。

　　索賠進(jìn)行時(shí)

　　在證監(jiān)會(huì)對(duì)華銳風(fēng)電做出處罰的同時(shí)，投資者的索賠維權(quán)行動(dòng)也正式啟動(dòng)。

　　“由于證監(jiān)會(huì)的處罰通知下來后，相關(guān)的索賠維權(quán)行動(dòng)才剛剛開始，但就目前掌握的情況看，索賠的投資者數(shù)量巨大，平均每天就有幾十個(gè)投資者電話咨詢索賠事宜”，臧小麗表示，華銳風(fēng)電是在2013年3月7日被監(jiān)管層披露違規(guī)，從理論上來講，在2013年3月6日收盤時(shí)持有華銳風(fēng)電股票的投資者都有可能會(huì)參與索賠。

　　記者了解到的信息顯示，目前，包括北京、上海、南京等地的投資者都紛紛加入到了索賠維權(quán)隊(duì)伍，隨著時(shí)間的推移，索賠人數(shù)或?qū)⒓眲≡鲩L。

　　上海市華榮律師事務(wù)所許峰向記者表示，除了上述財(cái)務(wù)虛增案件外，華銳風(fēng)電還面臨證監(jiān)會(huì)另一起立案調(diào)查。記者了解到，在去年年初，華銳風(fēng)電因其他涉嫌違反證券法律法規(guī)的行為，被證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查，截至目前，該案件還在調(diào)查中，尚未產(chǎn)生結(jié)果。如果最終被認(rèn)定存在違法違規(guī)行為，華銳風(fēng)電還會(huì)面臨其他處罰和索賠。

　　臧小麗對(duì)記者稱，由于案情明確，預(yù)計(jì)投資者的索賠維權(quán)訴訟很快就會(huì)立案，“現(xiàn)在大部分參與索賠的投資人正在準(zhǔn)備材料，在一周左右時(shí)間就可以向法院提請?jiān)V訟”。

　　同時(shí)，臧小麗認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)對(duì)華銳風(fēng)電做出的處罰并不是公司的全部違法成本，后期面臨投資人巨額的索賠，這也是華銳風(fēng)電要承擔(dān)的成本之一。